Nem preciso dizer que semana de carnaval é uma semana curta. Enfim, estamos aqui pra comentar uma semana de poucos trades. De fato, apenas tivemos 1 trade na smarttbot na quarta-feira de cinzas (que ficou quase no zero a zero, levemente positivo), nenhum trade em qualquer carteira na quinta feira. E voltamos ao normal em trades na sexta. Basicamente, falar dessa semana em termos de resultados é falar de sexta-feira apenas.
Mas vamos olhar o índice e aproveitar para fazer nossos comentários habituais… e vamos ao gráfico.
As linhas de suporte e resistência traçadas são as mesmas que já estavam presentes em análises anteriores. Nada mudou. Pelos grupos da internet, havia sempre alguém com o temor de quedas gigantes por causa de qualquer narrativa que a pessoa queria dar destaque. Vamos aos fatos.. abriu em queda na quarta-feira de cinzas, as 13h, encontrou os já definidos suportes e ficou ali, recuperando parte da queda do intraday, em um dia bem lateral. Novamente na quinta outro dia bem lateral. E por fim, ma sexta abriu com gap de alta um pouco mais direcional, mas nada que favorecesse robôs de tendência. Houve movimentos largos que alguns robôs aproveitaram e outros não. Um dia normal, como tantos outros que o mercado costuma oferecer.
Olhando o gráfico diário vemos o comportamento mais claramente. A Figura 2 mostra claramente que as linhas horizontais traçadas que costumo apontar. Estamos a um mês lateralizados nesse canal. Um rompimento, para cima ou para baixo tende a trazer movimentos mais amplos. Veja que o comportamento que vêm de janeiro a semana passada e bem similar ao comportamento de meio de novembro a meio de dezembro. Porém a barra de ignição que parecia espelhar o movimento foi totalmente negada, e voltamos ao modo de espera. O que pode acontecer? Pode subir, pode cair, pode continuar de lado. É, não tenho bola de cristal. Mas analisando probabilidades, a tendência é de queda, portanto, se eu fosse dizer qual o cenário mais provável seria a de continuidade do movimento. Embora o gráfico semanal mostre o que parece ser um belo movimento de pullback na média de 20 para continuidade da tendência de alta.
Então, o que vai acontecer? Não faço ideia… e nem preciso saber. Essa é a beleza de trabalhar com robôs e estratégias quantitativas bem definidas. Acompanhamos o mercado para compreender o cenário e não para adivinhar o futuro. Se eu estivesse operando uma estratégia de position trade (gráfico semanal) ou de swing trade (gráfico diário) eu aguardaria o rompimento dos cenários base em ambos os casos, no caso de position, o rompimento da semana passada no caso do swing trade o rompimento do fundo do canal. E sim, teria expectativas diferentes para cada tempo gráfico e eu não usaria o tempo gráfico do diário para determinar o comportamento do position trade no semanal, nem o inverso (isso é minha escolha, nada errado contra quem use). Mas, trabalhando com robôs, tenho apenas a dizer uma coisa. Sigo o plano.
Vamos olhar agora a volatilidade na Figura 4.
Tivemos um bom aumento da volatilidade nesse mês de novembro, deixamos o fundo do poço, passamos para uma faixa maior de volatilidade, mas ainda muito mais baixa do que os períodos normais observados antes de maio de 2023. Olha na Figura 5, o panorama geral. Em termos absolutos, o valor em si nem é o mais baixo desses últimos 3 anos, mas nos casos anteriores, foram momento pontuais seguidos de novos aumentos significativos. Bom, sigo acompanhando e acredito que oscilação maior nos valores de volatilidade seja mais interessante para nossas estratégias, porque os backtests tiveram melhor desempenho naqueles períodos, mas isso é uma crença, porque o que vivemos agora nunca foi observado antes, portanto, ainda precisamos de confirmação dessa impressão atual se de fato ao retomar o normal anterior teremos melhor comportamento de nossas estratégias.
Por fim, agregando mais valor as nossas análise, iniciamos o acompanhamento dos afastamentos de média, especificamente, afastamento da média exponencial de 25. Apresento os valores no gráfico da Figura 6. As linhas amarelas representam 350 pontos para cima e para baixo da referida média.
Bom, porque escolhia 350 pontos? Porque isso é nada conservador. Era pra ter tido muito mais entradas nesses dois meses e eu estou surpreso que estejamos assim. Nota que isso não significa que os trades seria bem sucedidos, ok? Significa apenas onde eles seriam acionados. Para serem bem sucedidos teria que ter tido um afastamento da média seguido de um retorno a média relativamente rápido. Inclusive, acredito piamente que apenas o afastamento de 350 pontos, sem outros indicadores, iria levar a alguns stops significativos. Fica o alerta, mas, para quem opera afastamentos, pode considerar que teve trades que foram iniciados com 1000 pontos de distância longe da abertura. Na abertura isso é até comum, longe da abertura apenas em dias de movimentações bruscas, tivemos um movimento de mais de 1100 pontos de distância da média exponencial de 25 no dia 2 de fevereiro, por volta de 10:30, ou seja, foram movimentos provocados por notícias. Isso é interessante porque alerta que quem opera afastamento de média precisa tratar dias com notícias de forma diferente e também aponta para a possibilidade de criar estratégias que funcionem apenas ocasionalmente em dias de notícias.
Sobre os principais resultados da semana
E segue os resultados dessa carteira FindMoney Wallet. Lembrando que somente teve trades na sexta-feira e que, portanto, se trata de uma amostra muito isolada para falar de comportamento semanal.
O Box FindMoney na ontick está cada vem mais perto de ser lançada, podemos dizer que entramos em fase final de avaliações. Claro que assim como no caso da FindMoney Wallet o desempenho de um dia não diz nada. Mas tivemos um trade na sexta feira em uma das 4 estratégias que compõem a carteira.
A carteira The Selection teve uma boa semana com o resultado positivo do passat com 250 reais de lucro. Também tivemos um trade na F1000 de 40 reais de lucro na quarta feira e um trade com 84 reais de prejuízo na sexta feira. Sendo os únicos trades do Comboio One da semana.
Estou devendo uma reformulação da página de produtos da smarttbot nesse site, mas me falta tempo, farei isso em breve, prometo.
