Índice de Força Relativa (IFR)
O Índice de Força Relativa (IFR ou RSI) foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e introduzido no livro “New Concepts in Technical Trading Systems” em 1978. A motivação por trás da criação do IFR era oferecer aos traders e analistas uma ferramenta que ajudasse a identificar condições de sobrecompra e sobrevenda nos mercados financeiros. O IFR é um dos muitos indicadores presentes no Sparta e também um dos indicadores mais populares entre os traders.
Esse indicador pertence a classe de osciladores e possui um canal limitado de valores restrito a uma escala de 0 a 100. Sua matemática é:
onde
Como dito, nos livros clássicos, o IFR foi criado para indicar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Assim, se o IFR for maior que 70, indica sobrecompra e se for menor que 30, indica sobrevenda. Sem dúvidas, essa é uma forma de pensar, mas é uma forma bem limitada, tendo muito mais a oferecer.
Note, que a hipótese é que se o IFR está menor que 30 é que há sobrevenda, o preço, portanto, vai aumentar e o IFR voltar a patamares maiores que 30. Esse é o centro do problema. O IFR pode voltar a patamares maiores que 30 sem que a queda seja interrompida, basta que a velocidade de queda seja diminuída. Pode-se concluir isso porque os períodos de cálculo do IFR são restritos a escolha do usuário e o RS pode mudar de valor pela alteração dos valores do preço dos candles posteriores ao sinal. Ou seja, a premissa que o IFR é uma versão normalizada do preço é equivocada e não quer dizer que o IFR deve fazer o que supomos ser possível observar em todas as ocasiões.
As maiores e mais bem sucedidas utilizações conhecidas desse indicador (sozinho) são para operações de Swing Trade e Position Trade.
E sobre essas operações, coloco aqui alguns links com estudos, backtests e análises consolidadas feitas por um dos maiores especialistas de análises quantitativas do mercado.
- Como usar o IFR no semanal: backtest do setup IFR-7 para position trade – https://www.youtube.com/watch?v=aDJxuSjyaKs
- Indicador IFR: tudo o que você precisa saber (reversão e tendência) – https://www.youtube.com/watch?v=evqVsShdm58
- Como usar o IFR para seguir tendências – Novo setup de swing trade – https://www.youtube.com/watch?v=doderxtpiOA
- IFR-2 Sniper: backtest completo do setup para swing trade – https://www.youtube.com/watch?v=tYTCp8iGL8I
- Position Trade: setup IFR 14 – https://www.youtube.com/watch?v=CpfNyTi7VGc
- Investindo no EUA: RSI 2 (IFR 2 original) https://www.youtube.com/watch?v=IMSLURon8Ew
Os períodos populares de uso do IFR são 2, 5, 7, 9 e 14. Além desses, todos os outros são “ajustes” feitos por metodologias não tradicionais. A robustez de um setup pode ser provada por uma pequena variação do IFR, ou seja, se o IFR de 5 períodos é o melhor possível naquela abordagem, usar 4 ou 6, deve trazer bons resultados também. Se não acontece isso, se ocorre uma completa inversão de resultados (o lucro virou prejuízo, por exemplo), talvez, o setup não esteja tão robusto e tenhamos uma estratégia super ajustada (overfit) que sem dúvidas é a pior coisa possível para qualquer estratégia.
Para aplicações em Day Trade, sinto dizer que não é fácil encontrar estratégias que funcionem utilizando exclusivamente o IFR. As principais aplicações de daytrade são para identificação de tendência (usando sinal invertido), e como filtro para identificar um sinal de reversão. Nos dois casos, uma combinação com outros indicadores é bem comum e se faz necessário estudos de alvo, tamanho do stop e horários (na verdade, isso é em qualquer estratégia).
