Dia da rolagem e seu efeito na série contínua

Vamos as imagens. Quer apresentar como cada dia de rolagem é afetado pelas diferentes séries contínuas. Para efeito de comparação, todas as figuras possuem o tempo gráfico de 5 minutos. Em todos os casos as médias móveis são aritméticas de 8, 20, 50 e 200, respectivamente, laranja, verde, azul e vermelho. Além disso, apresentamento a VWAP em lilás. Temos as seguintes apresentações, WIN$N, WIN$D, WINJ24 (o antigo contrato) e WINM24 (o novo contrato).

Não há muito que comentar… apenas observar em cada figura suas diferenças. O que devemos observar? Coisas que são afetadas pela virada de contrato. Formato da média móvel, gap, valor do fechamento do dia anterior. No caso do WIN$D, se houve ou não alteração do tamanho do candle do dia 16 quando comparado com o WINJ24. Fique a vontade para apontar as diferenças.

Figura 1. Série contínua, WIN$N no dia da rolagem. A linha pontilhada indica a virada do dia 16 para dia 17 de abril.
Figura 2. Série contínua, WIN$D no dia da rolagem. A linha pontilhada indica a virada do dia 16 para dia 17 de abril.
Figura 2. Isso é como teve a mesma virada no contrato antigo, o WINJ24. Ele ainda é operável, mas a liquidez vai caindo progressivamente.
Figura 3. Esse é como ficou a transição no contrato novo, WINM24. Esse contrato existia e era operável no dia 16 de abril.

E pra fechar o entendimento, compare o WIN$N com o WINM24 no tempo gráfico diário.

Figura 4. WIN$N, todo mês de abril de 2024, o tick em vermelho indica o dia da rolagem. Tempo gráfico de 1 dia.
Figura 5. WINM24. O tick vermelho indica a data da rolagem. Note como o aparente gap de alta do dia da rolagem foi pouco relevante (ele existe, mas não foi tão grande). A média móvel de 200 não aparece no gráfico porque não existiam 200 dias de pregão na série M na data dessa amostragem.

Como regra geral da análise técnica, seria necessário analisar o mercado sem o efeito dos juros. Inclusive, um disclaimer aqui. Usamos o mini-índice nas análises da Findmoney sem descontar os juros, porque na prática, analisamos o que o operador executa ao rodar os robôs nos ativos vigentes de cada série. Mesmo que isso distorça interpretações, se torna mais relevante do nosso ponto de vista.

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