Como antecipado, os comentários estão ligeiramente atrasados em relação a suas respectivas datas usuais de divulgação, mas não é porque maio foi um péssimo mês para nossas estratégias (de modo geral), mas porque tivemos feriado e isso atrapalhou nossa agenda de escrita e divulgação das informações (você sabia que foram os últimos feriados de 4 dias do anos de 2024?)
Aproveito para tratar dois assuntos em particular: Primeiro, no contexto de carteiras da Smarttbot ou da Ontick. Tivemos perdas, foi ruim, mas foi um ruim bem normal para o patamar e estilo de nossas estratégias. Nenhuma alteração será feita nelas e, pra ser bem honesto, precisa de 2 meses adicionais igualmente ruins para que eu presuma qualquer interação ou modificação.
O segundo ponto é quanto as carteiras que operam no metatrader: no metatrader, nós oferecemos uma solução White Box, ou seja, temos um robô que quem configura é o cliente que assina ele. Evidentemente, o iniciante terá dificuldades e pode contar com nossos exemplos prontos que monitoramos de perto de forma didática.
Qual a forma correta de utilizar os exemplos do metatrader antes de colocar em conta real: primeira etapa, fazer o backtest da estratégia, compreender os números e valores que estão ali e precisamo ser lidos. A crítica que backtest não representa corretamente o resultado tem seus comentários válidos e outros não tão válidos, mas o mais importante é que se o backtest não te parece coisa boa, não coloque na conta real logo de início, espere, acompanhe, coloque em conta demo, mas não assuma que o resultado futuro será sempre continuamente bom.
A segunda etapa é notar que nós não editamos estratégias. Ou melhor, editamos, atualizamos e deixamos a velha versão rodando em demo por mais tempo continuamente em paralelo a nova versão. Assim, temos várias versões de mesmas estratégias operando em conta demo. Logo, entender cada versão e ajustar faz parte do jogo. Assim como a terceira etapa, você mesmo, cliente, fazer suas modificações, ajustar seus respectivos “pesos” de contratos e criar suas próprias regras de gestão. As carteiras exemplos serão criadas, mantidas, algumas sofrem modificações, outras ficam ali como exemplos.
Claro que todos esses tópicos ficaram mais transparentes nesse mês de maio por causa do péssimo desempenho médio de nossas estratégias ou carteiras, do contrário todo mundo continuaria sorrindo sem notar onde está colocando a mão. Então, quando dizemos respeitem seus níveis de alavancagem, não exagere, não espere resultados apenas por causa do curto prazo, não é porque queremos ser anti-clímax, e sim porque a maioria de nós já está no mercado por tempo suficiente para ter entendido que de vez ou outra vem um tabefe bem dado pelo mercado e sobreviver é a palavra chave. Então, vamos todos colocar a mão na consciência e ter de maio o maior e melhor ensinamento que o mercado traz a todos os seus participantes, ser humilde pra compreender que não importa o tamanho do seu capital, se estiver alavancado, vai quebrar.
Agora vamos aos resultados. Começando pelos resultados da Smarttbot.
O destaque positivo do mês é o Passat, curiosamente, foi o destaque NEGATIVO do mês de abril. O ensinamento de não se basear em resultados de janelas curtas vêm daí, o pior de um mês pode ser o melhor do mês seguinte e com uma última semana de maio bem ruim para o Passat ele poderia ter terminado ainda melhor. O destaque negativo foi o Ônix, estratégia excelente, cheia de meses vitoriosos em sequência que teve um péssimo mês, não o primeiro em seu longo histórico, mas um mês realmente bem significativo em perdas. Acrescento, todas as estratégias que são seguidoras de tendência e pertencem a classe de cruzadoras de média nunca vão ter desempenhos excepcionais em períodos de alto nível de zigue-zague que observamos em maio (e que se mantém nesses dois primeiros dias de junho).
Os comboios e carteiras estão muito bem, frente ao número de contratos, embora o curto tempo de vida da Scuderia como produto comercial tenha revertido seu excelente início de comercialização (se ela fosse comercializada desde o dia zero de cada estratégia, ela teria mais de 30 mil reais positivos até aqui, obviamente, uma projeção baseada no tempos de comercialização das estratégias isoladas – lembrando que a Scuderia tem 9 contratos na estratégia Ônix, por isso não é uma soma simples e que esses números são impossíveis, na prática, porque cada estratégia teve um tempo de vida diferente, apenas quero mostrar que seu curto mal desempenho nem perto chega de ser tão ruim assim).
Vamos agora olhar para meu maior orgulho, a estratégia da Ontick. Resultado ruim também, porém…
é preciso compreender a perspectiva do que significa ruim. O resultado negativo não esconde a resiliência do momento, é um bom ruim. Foi pra isso que ela foi projetada e de fato tem se comportado tal como o projeto.
E agora vamos as carteiras construídas com o Sparta. Novamente, todas negativas, começando pela FindMoney Wallet
Essa carteira está de lado desde Dezembro de 2023. Em Abril, descolou para cima, mas devolveu tudo retornando a lateralização. Sim, compreendo sua frustração. Dizer simplesmente que precisa de ajustes ou não, não resolve o problema, pelo contrário, tende a complicar a situação, dado isso porque não sabemos exatamente como o mercado vai se comportar. E, dentre todos os estudos, a fase atual não é inédita.
A Carreta FindMoney também teve seu péssimo mês de maio. Entretanto, é uma carteira que teve 5% de queda em relação ao patrimônio indicado, visto que se trata de uma carteira de mais ou menos 100 mil reais base. Portanto, não foi bom, mas não foi ruim também não. Sim, o valor absoluto assusta, mas o DD máximo dessa carteira pode ser muito mais que isso (chega, se não me falha a memória, a 20 mil).
Inclusive, faço questão de incluir a Carteira toda (conta simulada desde janeiro) para que veja que se trata de uma correção relativamente saudável do perfil de crescimento do patrimônio.
Na sequência, e tão negativo quanto os demais, RedBull Turbo. Era pra ser uma carteira defensiva, infelizmente, não tem tido o desempenho esperado desde o lançamento. Que é quando o Drawdown começou e não terminou ainda. Mas segue o jogo…
E por último, a FM3K. Também não foi bem. Também está devendo resultado, assim como as demais. Confesso, entretanto, que me animo mais com o DD da Redbull do que com o DD da FM3K.
Conclusões
Eu comecei antecipando as conclusões. Mês desafiador, mas não o primeiro mês desafiador, nem o último. Use maio a seu favor.
