E tivermos uma semana bastante movimentada. Quarta foi dia de anúncio da decisão de juros do FED e dia de rolagem do mini-dólar. Além disso, tivemos anúncio do COPOM, cujo efeitos, se houverem, refletem-se na quinta. E por fim, payroll na sexta feira. E não vamos esquecer que tivemos o fechamento do mês e sim, vou apresentar resultados do mês de janeiro, mas em outro post, deve ser publicado em breve, assim que eu tiver tempo para escrever.
E vamos começar: gráfico dos 60 minutos nessa referida semana.
E vamos os fatos. Segunda começou direcional e teve um pullback a médias (inclusive, justamente na média de 20 nos 60 minutos) no fim do dia. Terça feira foi outro dia direcional em queda. Por sua vez, no dia 31, tivemos um belo fluxo comprador na fase inicial do dia. Como esperado, pelo meio do dia o fluxo ficou fraco e aguardamos o horário de divulgação da taxa de juros americana, que aconteceu as 16 horas e isso aconteceu exatamente no momento que temos aquela grande barra de indecisão que marcou a máxima do dia (a máxima do dia em si não foi as 16h, vamos ver detalhes do momento depois). A volatilidade do momento foi bem alta. Inclusive, afetando resultados de robôs da smarttbot (comento daqui a pouco). Depois disso, tivemos dois belos candles de queda devolvendo praticamente todo o ganho do dia. Quinta feira foi um dia praticamente sem tendência definida. Tivemos algumas estratégias dando bons resultados outras tendo belos losses. Acontece… Não foi um dia favorável para alvos longos.
Importante saber que essas linhas amarelas de suporte e resistência estão ali porque são a mesma região de disputa que tivemos antes da alta que ocorreu no meio de dezembro do ano de 2023. Ou seja, temos uma bela região de range bem definida no momento.
E justo na sexta feira, com o fluxo vendedor gerado após o resultado do Payroll, houve uma primeira tentativa frustrada de romper a primeira linha de suporte traçada.
Enfim, estamos na mesma região, mas por causa da volatilidade da semana, preciso destacar duas regiões. Primeiro vamos ver o comportamento do dia 31 de Janeiro no tempo gráfico de 1 min.
Como dá pra perceber na Figura 2, a maior parte da tarde o preciso oscilou muito pouco e os movimentos nos momentos de divulgação de preço forem bastante intensos. Ali, as 16h, tivemos o primeiro anúncio, vou dar um zoom nessa região.
Olha o ponto que marquei com a seta verde, eu sei que não parece grande coisa, 500 pontos, mas vamos olhar ainda mais de perto… vamos olhar no time frame de 10 segundos
Essa a Figura 4 mostra que a oscilação de 500 pontos ocorreu em um intervalo menor que 20 segundos. É foi muito rápido, mesmo não sendo muitos pontos. Isso ganhou destaque exagerado aqui porque foi o exato momento que a estratégia Ônix atingiu o stop gain. O atraso natural de emissão de ordens é de 5 segundos. Nesse dia foi de 8 segundos. E isso trouxe uma belíssima diferença de mais ou menos 190 pontos entre os resultados oficiais e os resultados obtidos pelos clientes. Faz parte do jogo, ok? Não temos como evitar isso.
O outro momento que eu gostaria de destacar é no payroll.
E no momento que veio o dado do payroll, o mercado entrou em queda direcional e rápida. Trouxe stop para algumas estratégias que estavam posicionadas, faz parte também, e ditou o ritmo da manhã de sexta. Inclusive, foi um dia positivo para algumas pessoas, incluindo essa que vos escreve, porque começamos com alguns stops nessa divulgação do payroll, mas logo depois tivemos um belo retorno de outras estratégias que aproveitaram-se muito bem do direcional gerado nesse momento. E assim se fazem carteiras. Se fosse pra comentar estratégias específicas sempre, eu somente faria comentários mensais. Mas em carteiras, podemos discutir semanalmente…
E antes que eu me esqueça, a volatilidade, Figura 6.
Eu acho muito estranho, mas estamos em um momento de volatilidade muito baixa. Isso não é normal, eu esperava retornar ao ponto de volatilidade baixa normal ali por volta do dia 16, mas não teve continuidade e voltamos a cair. E pra constar, não é previsão, é leitura de informação passada. Estamos a muito tempo com a volatilidade baixa. Quem opera “opções” (derivativos) diz que estamos abaixo de 25% do quartil dos percentis de volatilidade. Resumindo, 100% é volatilidade máxima, 0% é volatilidade mínima, abaixo dos 25% é dividir o intervalo em 4 e dizer que estamos no intervalo mais baixo dessa divisão. Nesse tempo gráfico da figura, eu espero que a volatilidade fique entre 20-30. Sim, parece que é pouco estamos em 14, o problema é que a última vez que estivemos na faixa de volatilidade natural foi em maio de 2023. Desde então, estivemos abaixo de 20 em todo o período observado.
Os principais resultados da FindMoney da semana
Vamos começar pelo resultado da Ontick. Estratégias que ainda não estão disponíveis para assinatura, mas estarão em breve… E essa foi, ao contrário da semana anterior, uma semana bem positiva para a estratégia. Nada de excepcional para pontuar, exceto que ela superou o Drawdown gerado na semana anterior [update] Não consegui adicionar o dia 2 de fevereiro no gráfico [/update].
Em seguida, os resultados da carteira Comboio One (Figura 8). Uma semana positiva para ela. Sim. Porém, tem um probleminha nesse resultado. São mais ou menos 200 reais de diferença entre o resultado apontado e o real, por causa do Ônix, que compõem a carteira. Tudo bem, faz parte, continuamos com resultados positivos na carteira, inclusive bem positivo, considerando o prazo de uma semana (no dia de quarta feira, o resultado do Ônix foi positivo para todos que relataram problemas, apenas não foi tão positivo quanto o robô de referência).
E por falar no Ônix, o resultado oficial semana é positivo, mas sabemos não ser bem assim. Tudo bem também porque ele vêm de uma belíssima sequência de gains e o loss de sexta não estraga em nada que olhar em um prazo maior. Inclusive, isso ilustra bem porque eu prefiro comentar carteiras a comentar estratégias isoladas. No geral, o resultado real dos nossos assinantes deve ter sido algo em torno de 190 a 200 reais menor que o apontado aqui (Figura 9).
O nosso resultado negativo da semana ficou por canto da FindMoney Wallet. Agora, o resultado não é esse da Figura 9 por um motivo desconhecido por mim. Afinal, devia estar no gráfico. Enfim, o resultado da semana foi 314 reais negativos. E não 436…
Por causa desse problema do trading portifolio, eu passarei a escrever sobre a semana anterior no domingo. Onde acredito que o gráfico fique como deveria ser.
Um pensamento em “Comentários sobre os resultados da semana de 29/01 a 02/02 de 2024”